Código Penal 16 Zaffaroni

Descripción

Derecho penal económico. Leyes 19.359, 21.526, 26.831, 27.401
Res. CNV 368/01
I — LEY PENAL ESPECIAL EN EL ÁMBITO EMPRESARIO
— LEY 27.401. RESPONSABILIDAD PENAL
DE LAS PERSONAS JURÍDICAS
COMENTARIO EXEGÉTICO DE

HUGO WORTMAN JOFRÉ Y SANTIAGO WORTMAN JOFRÉ
III. BI BLIO GRA FÍA
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. EVO LU CIÓN LE GIS LA TI VA
A. Antecedentes nacionales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
B. Convenciones internacionales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
C. Derecho comparado – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. DOC TRI NA
A — LINEAMIENTOS GENERALES DE LA RESPONSABILIDAD PENAL

DE LAS PERSONAS JURÍDICAS

§ 11. La lucha contra la corrupción: el cambio de paradigma – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. El rol de las empresas en las sociedades actuales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Criminología sobre delincuencia empresarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Delitos de «cuello blanco» – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Teoría General de la Tensión («General Strain Theory») – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Relación entre las teorías criminológicas y las empresas – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. Participación corporativa en la interacción social – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Conducta organizacional – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Gobernabilidad corporativa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Teoría de la señalización – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. Responsabilidad social corporativa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. Derecho penal de las empresas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Punibilidad de la empresa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Acción, causalidad y culpabilidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Modelos de responsabilidad empresarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Responsabilidad vicarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Modelo de la identificación o de la atribución – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. Responsabilidad por defecto de organización – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
4. Modelo de responsabilidad mixta – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

5. El rechazo de la responsabilidad por aparatos organizados de poder y el surgi-
miento de la posición de garante en el ámbito empresarial – – – – – – – – – – – –

§ 17. ¿Por qué Derecho penal? – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 18. La ley 27.401. Responsabilidad penal de las personas jurídicas: consideraciones generales
a) La Exposición de Motivos y el debate parlamentario. Antecedentes – – – – – – – – –
b) Teoría novedosa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Normas internacionales, leyes, estándares internacionales y derecho comparado.
Exigencias de la OCDE – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

B — ANÁLISIS DE LA LEY 27.401

Arts. 1o/10 «Objeto y alcance». «Responsabilidad de las personas jurídicas». «Responsa-
bilidad sucesiva». «Extinción de la acción». «Prescripción de la acción». «Inde-
pendencia de las acciones». «Penas». «Graduación de la pena». «Exención de

pena». «Decomiso». § 1. Objeto y alcance de la ley. § 2. Régimen de responsa-
bilidad. § 3. El régimen de la acción. § 4. Las penas aplicables – – – – – – – – – –

Arts. 11/15 «Situación procesal de la persona jurídica». «Notificaciones». «Representa-
ción». «Rebeldía». «Conflicto de intereses. Abandono de la representación».

§ 1. Disposiciones de naturaleza formal o procesal – – – – – – – – – – – – – – – – –

Arts. 16/21 «Acuerdo de Colaboración Eficaz». «Confidencialidad de la negociación». «Con-
tenido del acuerdo». «Forma y control judicial del acuerdo de colaboración».

«Rechazo del acuerdo de colaboración». «Control del cumplimiento del acuer-
do de colaboración eficaz». § 1. Acuerdos de colaboración – – – – – – – – – – – –

Arts. 22/24 «Programa de Integridad». «Contenido del Programa de Integridad». «Contra-
taciones con el Estado nacional». § 1. Programa de Integridad. § 2. La regla-
mentación de la Oficina Anticorrupción en la Argentina. § 3. El fenómeno es-
pañol. a) Sistemas de Gestión del Cumplimiento Normativo según la Fiscalía

General del Estado de España. b) Cumplimiento. c) Responsabilidad – – – – –

Arts. 25/28 «Registro Nacional de Reincidencia». «Competencia». «Aplicación complemen-
taria». «Aplicación supletoria». § 1. Consideraciones generales – – – – – – – – –

Arts. 29/38 § 1. Reformas a los códigos de fondo y forma en materia penal – – – – – – – – – –
Art. 39 «Entrada en vigencia». § 1. Vigencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 40 De forma – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

IV. JURISPRUDENCIA
A. Sumarios nacionales anteriores a la ley – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
11. Exención de responsabilidad penal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
12. Admisibilidad de la prueba – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
13. Decomiso – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
14. Régimen penal cambiario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
15. Régimen aduanero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
16. Derecho fiscal y aduanero. Multas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
17. Infracción a la Ley Penal Tributaria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
18. Derecho de querellar de una sociedad al margen de la integración de su
directorio – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
B. Sumarios internacionales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. España – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
11. Cierre de local – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
12. Principios del Derecho penal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
13. Derecho a la presunción de inocencia – – – – – – – – – – – – – – –
14. Ausencia de imputación formal a la persona jurídica – – – – – –
15. Autoría – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
16. Responsabilidad de los administradores – – – – – – – – – – – – – –
17. Nulidad del enjuiciamiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
18. Graduación de la pena – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
19. Programa de cumplimiento normativo – – – – – – – – – – – – – –
10. Delitos contra los derechos de los trabajadores – – – – – – – – –
11. Responsabilidad civil subsidiaria – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
12. Directivos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. Chile – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
— Cohecho – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. Colombia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
— Daño ambiental – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
II — APORTES SOBRE LEYES ESPECIALES EN EL ÁMBITO
DE LAS ACTIVIDADES FINANCIERAS
1. LA ACTIVIDAD FINANCIERA INSTITUCIONALIZADA
APORTE DE EDUARDO BARREIRA DELFINO

§ 11. Los mercados financieros – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Sobre el mercado monetario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sobre el mercado de capitales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Sincronización funcional y efecto sistémico – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. Carácter sistémico de la actividad financiera – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Naturaleza de las normas reguladoras – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Sobre las normas de estructura – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sobre las normas de coyuntura – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. Tipificación de la intermediación financiera – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Centralización y descentralización de los depósitos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Concepto de intermediación financiera – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Actividad marginal y extensión legal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Razones de la extensión legal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Situación de las mutuales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. ¿La actividad financiera es servicio público o es de interés público? – – – – – – – – – – – –
a) “Primera postura: servicio público” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) “Segunda postura: interés público” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. ¿Qué es un servicio público? – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. “La intermediación financiera no reviste tales caracteres” – – – – – – – – – – – – –
3. “El Estado no está estructurado para brindar un servicio público eficiente” – –
4. “El servicio público es incompatible con la competencia” – – – – – – – – – – – – – –
5. “El servicio público genera insatisfacciones sistémicas” – – – – – – – – – – – – – – –
6. “El servicio público es proclive a la gestión ineficiente” – – – – – – – – – – – – – – –
7. “Principios de legalidad y razonabilidad” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. Los riesgos de la empresa bancaria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Los tipos de riesgos bancarios – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. “El riesgo de liquidez” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. “El riesgo de tasas de interés” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. “El riesgo de moneda” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
4. “El riesgo de mercado” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
5. “El riesgo operativo” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
6. “El riesgo legal” – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) La prevención del riesgo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) La Central de Datos y Riesgos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) Orígenes de la regulación de los riesgos bancarios – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) La orientación internacional – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Basilea I – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Basilea II – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. Basilea III – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 17. La transparencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 18. La confiabilidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 19. La ilicitud financiera – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. EL PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO SANCIONADOR
DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA,

LEY 21.526

APORTE DE EDUARDO BARREIRA DELFINO

§ 11. Introducción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. La supervisión del mercado monetario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. El poder de policía bancario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. La potestad disciplinaria y sancionadora – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. Las sanciones de la ley 21.526 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) El bien jurídico tutelado – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sanciones aplicables y naturaleza – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Infracciones sujetas a sanción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) Autoridad de aplicación de las sanciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) Personas susceptibles de sanción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
f) La condición del sumario previo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) De las implicancias de las sanciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. El sumario financiero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Concepto – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) De la actuación ante el Banco Central – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Del procedimiento aplicable al sumario financiero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) De la ritualidad del sumario financiero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) De los principios rectores – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Instrucción e impulsión de oficio – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. La celeridad procesal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. La razonable duración – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
4. Prevalencia de la verdad material – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
5. Informalidad a favor del sumariado – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
6. Los plazos procedimentales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
7. El debido proceso adjetivo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
8. Exención de costas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
f) De la importancia de la objetividad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) De la competencia sumarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
h) De las formalidades sumariales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
i) De la actuación por representación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
j) De la constitución de domicilio – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
k) De las notificaciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
l) De los plazos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
m) Del silencio de la Superintendencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
n) Del cumplimiento de los plazos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
ñ) De las vistas de las actuaciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
o) De la etapa probatoria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
p) Del ofrecimiento de pruebas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
q) De la apertura a prueba – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
r) De la negligencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
s) De la oposición de excepciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
t) De los alegatos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
u) De la conclusión del sumario financiero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 17. Recursos administrativos en el sumario financiero – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Concepto – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) De la procedencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Recaudos sustanciales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Recaudos formales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) De los efectos de la interposición – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. La vista de las actuaciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Presunción de legitimidad y ejecutoriedad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) De la interposición tardía: denuncia de ilegitimidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) De los recursos deducibles – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Reclamo en queja – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Recurso de reconsideración – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. Recurso jerárquico – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
4. Recurso de revisión – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
5. Petición de aclaratoria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
f) Situación especial del recurso de alzada – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) De la mora de la Superintendencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 18. Control judicial de la potestad sancionadora – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) De la impugnación judicial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) De las vías de impugnación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Del recurso de revocatoria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) Del recurso de apelación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) Del controvertido efecto devolutivo. Inconstitucionalidad – – – – – – – – – – – – – – –
f) De la procedencia de medidas cautelares – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) De la intervención judicial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
h) Del cobro de las multas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Prescripción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Espera – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. Pago – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 19. Prescripción de la acción y de la multa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) De la interrupción de la prescripción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sobre la interrupción de la prescripción de la acción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. Comisión de una nueva infracción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Actos y diligencias procesales (secuela del juicio) – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
3. Sobre la interrupción de la prescripción de la multa – – – – – – – – – – – – – – – – – –

ANEXO NORMATIVO
LEY 21.526 DE ENTIDADES FINANCIERAS

3. EL PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO SANCIONADOR
DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.

LEY 26.831

APORTE DE EDUARDO BARREIRA DELFINO

§ 11. Nueva ley del mercado de capitales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. Rol disciplinario de la Comisión Nacional de Valores – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
— De la actuación ante la Comisión Nacional de Valores – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Las sanciones de la ley 26.831 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) El bien jurídico tutelado – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sanciones aplicables y naturaleza – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Infracciones sujetas a sanción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) Autoridad de aplicación de las sanciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) Personas susceptibles de sanción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
f) La condición del sumario previo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) De las implicancias de las sanciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. La defensa en el sumario administrativo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. Del procedimiento sumarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) De la competencia sumarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) De la instancia presumarial – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) De la instrucción del sumario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1. El conductor del sumario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
2. Facultades y deberes – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) De la audiencia preliminar – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) De la apertura a prueba – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. Recursos administrativos y sumario administrativo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 17. Control judicial de la potestad sancionadora – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
— Del recurso de apelación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 18. Prescripción de la acción y de la multa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Sobre la interrupción de la prescripción de la acción – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
b) Sobre la interrupción de la prescripción de la multa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

ANEXO NORMATIVO
1. LEY 26.831 DE MERCADO DE CAPITALES


2. COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.
RES. GRAL. No 368/01

III — LEYES PENALES ESPECIALES EN EL ÁMBITO
DE LA ACTIVIDAD DE LOS MERCADOS
1. LEY 19.359. RÉGIMEN PENAL CAMBIARIO

COMENTARIO EXEGÉTICO DE
GUILLERMO ORCE Y GUSTAVO TROVATO

III. BI BLIO GRA FÍA
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. EVO LU CIÓN LE GIS LA TI VA
A. Antecedentes nacionales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
B. Digesto Jurídico Argentino (DJA) – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. DOC TRI NA

A — LINEAMIENTOS GENERALES DEL RÉGIMEN

PENAL CAMBIARIO

§ 11. Introducción. El bien jurídico o los límites del Derecho penal cambiario – – – – – – – – –
§ 12. Aplicación de la ley penal en el tiempo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Tipos de control de actividad. Fenomenología jurídica o sentido de la prohibición – – –

B — ANÁLISIS DEL RÉGIMEN PENAL CAMBIARIO

Art. 1o § 1. El núcleo del problema: el concepto de cambio. El margen de la autoridad de
aplicación para completar con preceptos complementadores y del Poder Judicial
para interpretar el tipo de cambio. a) Prolegómenos. b) El concepto de cambio. c)
El caso del «contado con liqui». Principio de legalidad, fraude a la ley y los límites del

Derecho penal. d) Regulación por reglas y estándares. Principio de la realidad eco-
nómica y su ajenidad al Derecho penal. § 2. Cuestiones particulares del tipo – – – –

Art. 2o § 1. Imposición de sanciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 3o § 1. Concurrencia de infracciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 4o § 1. Actualización de los montos de las operaciones en infracción – – – – – – – – – – –
Art. 5o § 1. Investigación y fiscalización – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 6o § 1. Traslado de antecedentes – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 7o § 1. Competencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 8o § 1. Sumario – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 9o § 1. Impugnaciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 10 § 1. Divisas omitidas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 11 § 1. Emplazamiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 12 § 1. Estimación de oficio – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 13 § 1. Determinación de los hechos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 14 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 15 § 1. Destino de las multas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 16 § 1. Pase al fuero penal querellante – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 17 § 1. Medidas precautorias – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 18 § 1. Reincidencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 19 § 1. Prescripción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 20 § 1. Aplicación del Código Penal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 21 § 1. Radicación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Art. 22 § 1. Extinción de la acción penal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 23 § 1. Plazo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
IV. JURISPRUDENCIA
11. Tipo subjetivo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

12. Compra y venta simultánea de títulos valores en infracción a la ley 19.359: abso-
lución – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

13. Falta de autorización para operar en cambios – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
14. Ingreso tardío de divisas: falta de dolo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
15. Prescripción de la acción penal por infracciones cambiarias – – – – – – – – – – – –
16. Falta de ingreso y negociación de divisas por exportaciones – – – – – – – – – – –
17. Ingreso de divisas por obligaciones canceladas mediante compensación – – – –
18. Derecho al recurso. Garantía de doble conforme – – – – – – – – – – – – – – – – – –
19. Recursos de casación y de inconstitucionalidad: inadmisibilidad – – – – – – – – –
10. Recurso de queja por retardo de justicia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
11. Recurso extraordinario por infracción al Régimen Penal Cambiario – – – – – – –
12. Sumarios administrativos por infracción a la Ley Penal Cambiaria – – – – – – – –
13. Inconstitucionalidad parcial de la Comunicación «A» 3722 del BCRA – – – – – –
14. Medidas cautelares: denegación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
15. Aplicación retroactiva de disposiciones del BCRA – – – – – – – – – – – – – – – – – –
16. Competencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
17. Ley 26.476 de Blanqueo de Capitales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
18. Tope mensual permitido para las operaciones de compra de divisas – – – – – – –
19. Extensión de los plazos para efectuar la liquidación de divisas – – – – – – – – – –
20. Pacto del pago de deudas con firma extranjera – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
21. Pedido de restitución de documentación y dinero incautados – – – – – – – – – –
22. Repatriación de activos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
23. Aplicación del Código Procesal Penal de la Nación – – – – – – – – – – – – – – – – –
24. Responsabilidad solidaria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
25. Principio de la ley penal más benigna – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
26. Nulidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
27. Principio de congruencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
28. Reducción de la pena de multa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
29. Monto de la multa: proporcionalidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
30. Plazo razonable – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

2. LEY 20.680. ABASTECIMIENTO
COMENTARIO EXEGÉTICO DE GUILLERMO CABANELLAS
III. BI BLIO GRA FÍA
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. EVO LU CIÓN LE GIS LA TI VA
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
III. DOC TRI NA
A — LINEAMIENTOS GENERALES DE LA LEY DE ABASTECIMIENTO
§ 11. Ámbito y evolución del régimen de abastecimiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. Ubicación y contenido del régimen de abastecimiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Reglamentos y normas de aplicación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. Estructura del régimen de control de precios y mercados – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. Elementos del régimen de abastecimiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. El régimen de abastecimiento como parte del Derecho económico – – – – – – – – – – – –
§ 17. El régimen de abastecimiento como parte del Derecho administrativo – – – – – – – – – –
§ 18. El régimen de abastecimiento desde el punto de vista penal – – – – – – – – – – – – – – – –
a) Aplicación de las disposiciones generales del Código Penal – – – – – – – – – – – – – – –
b) Bien jurídico protegido – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
c) Naturaleza de los ilícitos punibles bajo la LA – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
d) La LA como ley penal en blanco – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
e) La culpabilidad en el régimen de la LA – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
f) El error de derecho – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
g) Aplicabilidad de la ley más benigna – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 19. Validez constitucional del régimen de abastecimiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

§ 10. La validez constitucional de la legislación de abastecimiento y control de precios, en abs-
tracto – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

§ 11. Límites a la delegación de funciones legislativas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 12. Límites a las leyes penales en blanco – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 13. Efectos sobre el derecho de propiedad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 14. Afectación de la libertad de trabajo e industria – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 15. Control de la arbitrariedad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 16. Libertad de prensa y de educación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 17. Control judicial de la actividad administrativa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
§ 18. Retroactividad de las normas de abastecimiento – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

B — ANÁLISIS DE LA LEY DE ABASTECIMIENTO

Art. 1o § 1. Ámbito de aplicación. Introducción. § 2. Bienes muebles. § 3. Bienes inmuebles.

§ 4. Servicios. § 5. Destino de los bienes y servicios. § 6. Excepción de las micro, pe-
queñas y medianas empresas. § 7. Sectores específicos. a) Bienes y servicios suntua-
rios. b) Inmuebles. c) Bienes importados. d) Servicios públicos y bienes con regíme -

nes especiales de control de precios y de comercialización. e) Publicaciones perio-
dísticas. f) Educación. g) Productos farmacéuticos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

Art. 2o § 1. Atribuciones. Introducción. § 2. Actividades económicas respecto de las cuales se
ejercen las atribuciones de la autoridad de aplicación. § 3. Relación con el art. 4o de la

LA. § 4. Control de precios. § 5. Normas sobre comercialización, intermediación, dis-
tribución o producción. § 6. Fijación de niveles de producción. § 7. Otorgamiento de

subsidios. § 8. Requerimiento de información. § 9. Exhibición de documentación y
realización de pericias técnicas. § 10. Secuestro de elementos. § 11. Registros y libros
especiales. § 12. Licencias comerciales. § 13. Recurso de revisión – – – – – – – – – – – –

Art. 3o § 1. Facultades provinciales. Introducción. § 2. Autoridades provinciales de aplica-
ción. § 3. Atribuciones de las autoridades provinciales de aplicación. a) Fijación de

precios máximos ante la falta de medidas de orden federal. b) Medidas comple-
mentarias respecto de la fijación de precios máximos. c) Presentación de documen-
tación y otras medidas de control. d) Modificación de precios fijados por las autori-
dades nacionales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

Art. 4o § 1. Figuras penales. Introducción. § 2. Coexistencia con otras figuras penales. § 3.

Elevación infundada de precios. § 4. Revaluación de existencias. § 5. Acaparamien-
to. § 6. Intermediación. § 7. Destrucción de bienes o impedimento a servicios. § 8.

Negativa de venta. Reducción de la producción. § 9. Desvío o discontinuación del
abastecimiento. § 10. Falta de mercaderías o discontinuación de la producción. §

11. Falta de entrega de facturas, comprobantes de venta o información. Activida-
des en exceso de los registros y licencias. § 12. Otras violaciones de disposiciones re-
glamentarias – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

Art. 5o § 1. Sanciones. Introducción. § 2. Multas. § 3. Clausura del establecimiento. § 4. In-
habilitación para obtener créditos. § 5. Comiso de mercaderías. § 6. Inhabilitación

especial para ejercer el comercio y la función pública. § 7. Suspensión en los registros
de proveedores del Estado. § 8. Pérdida de concesiones, privilegios y otros beneficios
Art. 6o § 1. Reincidencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 7o § 1. Criterios de aplicación de las penas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 8o § 1. Sanciones a personas jurídicas. § 12. Imputación de las conductas a las personas

jurídicas. § 3. Responsabilidad de directores, administradores, gerentes y miem-
bros. § 4. Sanciones complementarias – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

Art. 9o § 1. Actos de obstrucción de la aplicación de la LA – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 10 § 1. Procedimiento. Introducción. § 2. Acta de comprobación. § 3. Notificación. § 4.
Pruebas. § 5. Resolución definitiva – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 11 § 1. Efectos del acta – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 12 § 1. Facultades de la autoridad de aplicación. Introducción. § 2. Requerir el auxilio

de la fuerza pública. § 3. Allanamientos. § 4. Secuestro de libros y elementos admi-
nistrativos. § 5. Intervención de mercaderías. § 6. Clausura de locales. § 7. Citación

a prestar o ampliar declaraciones – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 13 § 1. Retiro de bienes perecederos. § 2. Pago de las remuneraciones – – – – – – – – –
Art. 14 § 1. Venta, locación o consignación de mercaderías intervenidas – – – – – – – – – – –

Art. 15 § 1. Derechos e intereses económicos de los ciudadanos y la Nación. § 2. Autoridad
de aplicación en el ámbito nacional. § 3. Competencia para la imposición de sancio -
nes por infracciones a la LA – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 16 § 1. Recursos. § 2. Efectos de los recursos – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 17 § 1. Requisitos para la interposición de recursos contra multas – – – – – – – – – – – – –
Art. 18 § 1. Organismos administrativos provinciales – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 19 § 1. Conversión de las multas en clausura – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 20 § 1. Ejecución de multas – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 21 § 1. Disposición de los bienes decomisados – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 22 § 1. Prescripción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 23 §1. Destino de los fondos recaudados – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 24 § 1. Obligación de secreto – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 25 [Derogado] – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 26 [Derogado] – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 27 § 1. Dirección de la actividad económica. Introducción. § 2. Situación de desabaste -
cimiento o escasez. § 3. Atribuciones de la autoridad de aplicación. § 4. Duración de
la medida – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 28 § 1. Normas supletorias aplicables – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 29 § 1. Orden público – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Art. 30 De forma – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
IV. JURISPRUDENCIA
11. Legitimación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
12. Autoridad de aplicación – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

13. Facultades de la Secretaría de Comercio. Insuficiencia de la declaración de emer-
gencia realizada mediante el decr. 722/99 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

14. Medidas cautelares: Incremento de precios – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
15. Demanda cubierta – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
16. Papel Prensa – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
17. Clausura – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
18. Allanamientosp – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
19. Excepción de falta de acción – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
10. Acción de amparo – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
11. Recurso directo contra sanción administrativa – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
12. Inconstitucionalidad – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
13. Extinción de la acción penal – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
14. Vigencia de la ley – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
15. Cuestiones de competencia – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –

BIBLIOGRAFÍA GENERAL – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –